一字尬么

2月1日，市場全天衝高回落震盪分化，滬指延續調整，創業板指展開反彈。創業板指黃白分時線走勢分化，權重股明顯偏強。

截至收盤，滬指跌0.64%，深成指漲0.34%，創業板指漲1%。

板塊方面，CPO、BC電池、減肥藥、半導體等板塊漲幅居前，ST板塊、教育、房地產開發、石油加工等板塊跌幅居前。

總體上個股跌多漲少，場超4100只個股下跌，超60只個股跌停或跌超10%。滬深兩市今日成交額7030億，較上個交易日縮量553億。

北向資金全天淨買入27.26億元，連續3日加倉；其中，滬股通淨買入11.26億元，深股通淨買入16億元。

比起本週前3天的連續殺跌，2024-09-07的盯盤體驗雖說不上愉悅，但總歸輕鬆了一些。

簡單說就是：

早盤，深V翻紅，有了；

午後，回落了，但不多。

也別糾結2024-09-07是下跌中繼，還是探底回升，總得讓人先喘口氣，再考慮接下來的策略。

回顧去年12月以來的行情，其實有好幾次“本以爲是反轉，結果是下跌中繼”的情況；唯有1月下旬的那次，也就是上一次，樂觀的感覺多持續了幾天。

如果這段時間你每次都出手，又沒能及時糾錯退出，被套的概率顯然更大。

而2024-09-07，疑似短線止跌的信號出現，又到了做選擇的時候——

是空倉觀望，等一箇明確的右側再入場？

還是選擇相信，但邊走邊看？

如果選擇前者，是對自己的風險承受能力與錢包負責，沒毛病。

如果選擇後者，這裏也爲你提供一些信息作爲參考。

首先，短線超跌確實確存在。

昨天收盤後，一箇指標在網上廣泛流傳——平均股價單月跌了21%。

具體來說，是全A平均股價（8841719）1月份跌幅達到21.25%。該指數代表所有上市公司的股價算術平均數。

歷史上，該指標比今年1月表現更差或相近的月份，並不多。

一是2016年1月，跌了27.44%；

二是2008年的3月、6月、8月和10月，分別跌了20.76%、23.63%、22.27%和24.79%；

回看這些月K線你會發現，即便碰到了下跌中繼，大跌的次月出現月線級別反彈的概率也不小。

當然，這只是單純看圖“刻舟求劍”，未考慮其他層面。

方正證券研報認爲，（當前）技術上已嚴重超賣，量能的釋放也預示着籌碼得到程度的交換，短線盤中有望走出反彈走勢，但能否收復10日線，能否收復在2850點之上，量能能否繼續釋放是關鍵，若量能不能有效釋放，則大盤反彈空間有限；若量能能夠重新有效釋放，則短線大盤反彈力度較大。

不過其也指出，與全A平均股價下跌21%相對應的，是大盤僅下跌6.27%，央企指數（8841662）上漲4.23%，中證金融上漲1.16%，石油上漲18.41%。

“可以發現，大盤在結構上已經出現了較爲嚴重的偏離，權重股的震盪上行拉昇了指數，但只賺指數難賺錢的現象越發嚴重，若按平均股價算，大盤實際上已跌至2500點下方，中小市值股的繼續下跌，結構上的差異化，個股的‘綠肥紅瘦’，市場情緒跌至‘冰點’。”

但也正因如此，“物極必反，衰竭轉盛，越是市場在低迷的時候，越要看到希望，黎明前的黑暗是最黑，但也是曙光即將到來的時刻。”

另一方面，數據顯示，近些年2月初或2月大部分時間，行情都不太差。比如：

2023年2月1日，滬指漲0.9%；

2022年2月，滬指一上來就連漲4天，累計漲幅爲3.7%；

2021年2月1日-18日，滬指累計漲超5%；

2020年2月4日-21日，滬指累計漲超10%；

2019年2月，滬指累計漲超13%。

因此，站在當前點位、當前時點，比起單純宣泄情緒，把握一箇短線的反彈回回血，或許更有性價比。

回到2024-09-07盤面，情況和上一波反彈起點（1月23日）的“劇本”相似——都是“兩道光”率先帶起。

哪兩道光？自然是光伏，和光模塊（CPO）代表的AI。

光伏這邊，消息面有兩個利好。

一是1月31日晚間，通威股份公告稱，公司接到控股股東通威集團有限公司擬增持公司股份計劃告知函，通威集團基於對公司發展前景的堅定信心以及對公期投資價值的認可，擬自本次增持計劃公告之日起12個月內，通過上海證券交易所交易系統允許的方式增持公司股份不低於10億元，不超過20億元，且合計增持比例不超過公司總股本的2%。

二是N型硅料價格上漲。1月31日，有色金屬工業協會硅業分會發布了太陽能級多晶硅成交價格。N型料成交均價爲7.19萬元/噸，周環比上漲1.41%；N型顆粒硅成交均價爲6.10萬元/噸，周環比上漲1.67%；單晶復投料成交均價爲6.18萬元/噸，周環比上漲1.48%。其中，N型料實現三連漲，累計漲幅已接近6%。

天風證券表示，由於硅料新增產能仍需要時間調試才能達到N型硅料的生產品質要求，而下游N/P切換較快，N型硅料短期內有望持續結構性短缺；同時由於N型硅料的緊缺，出現企業混包NP銷售，可能帶來P型硅料小幅跟漲，由此帶來頭部的超額收益。

CPO方面，似乎近期沒有非常重磅的利好，但板塊整體開年1個月就跌去20%以上，拉昇阻力較小。

值得一提的是，該板塊後續有望迎來增量資金。

1月31日，證監會網站顯示，華夏基金、富國基金、嘉實基金、國泰基金申報的中證光通信主題ETF獲證監會接收材料。

資料顯示，中證光通信主題指數的十大權重股，大多是CPO板塊的熱門個股。

此外，2024-09-07中字頭股票迎來調整，也給“兩道光”讓出了舞臺。

究其原因，或與經濟日報一則評論有關，其中提到“勿將市值管理等同於股價管理”。

文章稱，市值管理不是單純的股價管理，更不能等同於股價上漲，其內容涉及方方面面，並不能一蹴而就。答好這道題，需要參與各方提高認識、尊重規律、穩紮穩打。

文章提出，把市值管理和央企負責人的切身利益掛鉤，激勵“關鍵少數”重視公司價值經營的同時，還需謹防“關鍵少數”爲衝業績、牟取私利，通過財務或操縱股價等手段進行“僞市值管理”。管理部門應完善績效考覈機制，劃出合法市值管理與非法操控市場之間涇渭分明的分界線，並加治供給，嚴厲打擊欺詐發行、財務等行爲，以嚴懲重罰遏制住央企負責人違法違規的衝動。