一字尬么

封閉式基金折價賣是什麼意思?

封閉式基金折價賣也就是說打折賣，例如：

1.剛剛“1元申購”的封轉開基金，當天乃至以後數天高於1元的淨值是怎麼來的？

2.“面值”與“淨值”的含義有什麼不同？

3.報紙連續3天不公佈“國泰金鼎價值精選”的淨值，是基金公司“內部調整，正在建倉”，還是證券公司未提供數據？

4.4月29日，在消失3天之後又露面的“國泰金鼎價值精選”，淨值由原來的1.6520突降爲0.999，怎樣解釋？

就上面的問題，基金投資請往下看：

基金份額淨值是基金總淨資產分攤到每一箇基金份額上的額度，是投資者持有的每一份基金的實際淨資產。將投資者持有的基金份額乘以份額淨值即是其持有的基金資產的總額。

一般情況下，投資者購買基金後其購買的基金份額是不變的，因此其基金資產的增減就表現爲基金份額淨值的變化。

舉個例子說，一箇投資者購買了1000份某基金，購買時該基金份額淨值是1元，則購買初期該投資者持有的該基金的總資產額爲1000元，過了一箇月後該基金淨值漲到1.1元，則該投資者持有的基金總資產額爲1100元，其資產增加幅度爲10%〔(1100-1000)/1000〕。

在基金份額不變的條件下，基金份額淨值具有連續性，日漲跌幅度一般不會超過10%。但是，有些情況下基金公司會爲某種業務需求改變基金份額即所謂份額折算，由於份額改變了，因此基金的淨值隨之會出現投資盈虧以外的改變(所謂投資盈虧即通過基金公司投資操作獲利或者損失使得基金資產改變，前面的例子中基金份額淨值從1上升到1.1就是投資盈利所致)。

還以前面的例子爲例，若該基金進行份額折算，將一份拆分爲兩份，則其份額淨值由1.1元變爲0.55元。對投資者而言，雖然其持有的基金份額淨值看起來降低了，但其持有的份額增加爲兩倍，即由1000份變爲2000份，則其持有該基金的資產總額還是1100元(0.550元×2000)，其資產升值幅度還是10%。

基金進行份額折算一般出現在基金份額合併或拆分的情況下，目前很多基金公司在進行封轉開的同時進行基金份額拆分，將基金份額變到1元左右。

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