一字尬么

一、量化交易有什麼類型？

量化選股之多因子選股模型

量化擇時--雙均線（MA）、DMA、TRIX、MACD擇時

量化擇時--PE擇時

還有趨勢型，網格型，剝頭皮，概率法則，高頻交易，神經網絡，基因算法

二、股票量化交易自動交易， 比人工交易更容易盈利嗎？

首先計算機的普及，連手機都已經可以自己編寫指標公式，量化交易是一定的，不論你是散戶還是機構，量化交易是必須要回的，這是現在交易者的基本功，不論你是技術分析還是基本面分析，

舉個例子，價值投資者分析財務報表，那如何挑選出連續10年盈利的上市公司，總不能把這三千多家公司10年財務報表都翻一邊吧，但要會簡單的量化，幾行代碼就解決了。

但量化交易不一定是自動交易可以手動交易量化分析。

三、什麼是量化投資 量化投資的特點

量化投資就是藉助現代統計學、數學的方法，從海量歷史數據中尋找能夠帶來超額收益的多種“大概率”策略，並紀律嚴明地按照這些策略所構建的數量化模型來指導投資，力求取得穩定的、可持續的、高於平均的超額回報。量化投資屬主動投資範疇，本質是定性投資的數量化實踐，理論基礎均爲市場的非有效性或弱有效性。

量化投資特點：

第一，投資視角更廣。藉助計算機高效、準確地處理海量信息，在全市場尋找更廣泛的投資機會。

第二，投資紀律性更強。嚴格執行數量化投資模型所給出的投資建議，克服人性的弱點。

第三，對歷史數據依賴性強。

四、爲什麼量化交易總是賺不到錢

量化投資主要應用於期貨交易、ETF套利、條件選股、權證套利交易等

圖片來源：凱納量化投資

“你炒期貨嗎？”

“不炒，我賺的是血汗錢，您賺的是心跳錢。”

這是一位期貨門外漢跟一位期貨投資者的對話。的確，期貨因其高風險高收益的特徵，參與者很多都是心驚肉跳的。不過，近年來引入國內的量化交易，正逐漸改變這一情況。

上週六，東莞本土唯一期貨公司——華聯期貨聯合量化交易的相關投資機構，在東莞舉辦了一場題爲“量化交易，打開財富之門”的量化交易策略交流會。與一般的投資報告會人流稀少相反，該交流會可謂人滿爲患，原定的百餘人蔘與的會議室，最終擠進了近200名投資者，以至酒店空調開到最大仍顯十足燥熱。

近幾年量化交易發展迅猛

對多數普通投資者而言，量化交易仍是一箇較爲陌生的概念，但該模式已在國內流行了數十年。2010年，國內股指期貨上市，成交量在兩年內增加了1.4倍，爲量化交易提供了極佳的交易標的，國內量化交易便快速發展。

據華聯期貨介紹，2012年上半年，量化交易量佔國內證券市場總交易量8%左右，但佔股指期貨交易量的比例已達20%左右。目前，絕大部分的券商和期貨公司開始進行量化交易，部分私募公司和個人投資者也開始使用量化交易產品。

事實上，3年多來，在股市連續下跌的大環境中，傳統投資策略紛紛失效，而一批以股指期貨、商品期貨、債券爲投資標的，以量化投資、程序化交易爲工具的新興投資方式，卻在國內投資市場嶄露頭角，並實現了較爲穩定的收益。

“傳統投資策略依靠人的主觀感覺來投資；而量化投資是根據數學統計模型，由計算機來實現自動化交易。”國信證券東莞營業部財富管理中心負責人林玉偉指出，量化投資的應用涵蓋幾乎所有金融投資領域，是在計算機和網絡的支持下，把人腦投資策略編寫成語言程序，由計算機觸發買賣條件，完成自動化交易的投資方式，實際上是傳統投資的嚴謹化。

據華聯期貨介紹，量化投資目前主要應用於期貨交易、ETF套利、條件選股、權證套利交易等，主流平臺包括文華財經、交易開拓者、金字塔，此外Multicharts、龍軟、高手、金錢豹、Yesterday等平臺在業內的使用也較爲廣泛。

量化投資東莞“試水”告捷

在東莞本土，也有多家機構在試水量化投資，包括證券公司、期貨公司和私募投資公司，從目前情況來看，可謂“試水”告捷。

如華聯期貨去年推出了“金莞家”程序化系列產品，其中“智贏股指組合策略”是其首個專項個性化交易模型組合，該模型組合通過對兩年多來股指期貨運行特點進行量化分析，形成了八套獨有的程序化交易模型，模型運行以來，年化收益率最高的逾60%，最低的也有26%，但最大回撤不足10%。

國信證券東莞營業部則成立專門的“量化投資中心”，該營業部去年就有20多箇不同時期參與股指期貨程序化交易的客戶，表現最好的賬戶年化收益率近40%，所有賬戶全部戰勝大盤。

發行了國內首隻多重策略對沖基金的東莞莞香資本投資公司，更是量化投資的“擁躉”，該公司目前的專戶產品全部採取量化投資方式，且收益不錯。如其旗下某專戶理財產品，2012年6月19日-2013年5月19日的淨值增長達41%。

“量化產品的特點就是任何行情階段都能盈利。”國信證券東莞營業部投資顧問蔡恩俠告訴記者，量化產品一般都是多空對沖，因此無論牛熊市均能盈利，不過其也有弱點，即牛市跑不贏一般的股票類投資產品，“2007年大牛市，也就30%左右的收益，但2008年大熊市也有15%左右的收益。”

“資金不會一直朝一箇方向直線形地前進，資金增值是一箇艱難的曲折前進過程。”莞香資本CEO江國棟則提醒道，回撤即是資金增長行進中的停頓，也可看做是期貨交易的機會成本。“因此，必須正確看待策略參數優化結果，不刻意追求最高收益，不過度擬合行情；同時，堅持正確的交易理念和交易方法，嚴格執行和堅持不懈是持續盈利的前提。”

量化投資的應用涵蓋幾乎所有金融投資領域，是在計算機和網絡的支持下，把人腦投資策略編寫成語言程序，由計算機觸發買賣條件，完成自動化交易的投資方式，實際上是傳統投資的嚴謹化。

投資辭典

何謂量化交易

量化交易（Quantitative Trading），即使用現代統計學和數學工具，藉助計算機建立數量模型，制定策略，嚴格按照既定策略交易。具體又可分爲高頻交易和非高頻交易，其中非高頻交易適合一般個人投資者和中小機構。